Aos 85 anos, Manuel Fino, um dos 20 homens mais ricos de Portugal, rejeitou no mês passado uma proposta bilionária para vender sua participação, de 10,7%, no capital da Cimpor, disputada por três grupos brasileiros nos últimos meses.

“Não quis vender a participação na Cimpor. Não era do nosso interesse”, afirmou Manuel Fino, em entrevista exclusiva ao iG feita por telefone do seu escritório em Lisboa.

Manuel Fino recebeu propostas bilionárias – se fala em R$ 2 bilhões – para vender sua participação na Cimpor. Os três grupos brasileiros foram Votorantim, Camargo Corrêa e CSN.

Para alguns amigos, ele deu o seguinte motivo: “Não preciso de dinheiro”.

Bem disposto, apesar dos 85 anos, Manuel Fino tem planos arrojados de expansão do grupo. Ele não revela, mas já admitiu a pessoas próximas que quer adquirir uma construtora no Brasil.

Hoje, o empresário preside o conselho de administração do grupo SGPS, que atua nos setores de construção civil, concessões, indústria e imobiliário. Sua construtora é a terceira maior de Portugal.

Seu filho, José Manuel Filho, é que está a frente da gestão.

A CSN só conseguiu captar 8,56% do capital da cimenteira Cimpor com a oferta pública de ações (OPA), um percentual muito abaixo dos objetivos da empresa de Benjamin Steinbruch.

A melhora do preço por ação – dos 5,75 euros originais para 6,18 euros – não fez com que os acionistas da Cimpor se convencessem a vender os papéis para a siderúrgica brasileria.

A CSN queria atingir pelo menos 33% do capital da cimenteira.

O objetivo era convencer dois grandes acionistas: a Investifino, do empresário Manoel Fino, dono de 10,67%, e o fundo BCP, que possui 10,04%do capital, mas nenhum dos dois embarcou no negócio.

O site do Jornal de Negócios, de Portugal, informa que a Oferta Pública de Ações (OPA) da CSN pela Cimpor teve ordem de venda na casa dos 10% e não vingou.

Segundo a publicação, a alta no valor da ação para 6,18 euros não foi suficiente para garantir o sucesso da OPA.

A CSN decidiu que não vai aumentar o valor na Oferta Pública de Ações (OPA) pela Cimpor, cujo prazo vencia hoje. A oferta foi de 6,18 euros por ação, abaixo, do valor que Camargo Corrêa pagou para adquirir a parte do grupo Teixeira Duarte na cimenteira portuguesa.

Com essa decisão, a CSN vai simplesmente deixar morrer a OPA.

O que levou a CSN a tomar essa decisão foi o fato de que a Camargo Corrêa e a Votorantim já tinham atingido quase 33% de OPA, que o limite definido pela CMVM, órgão regulador do mercado em Portugal, por uma empresa.

A CSN vai continuar negociando com acionistas minoritários em busca de uma participação no capital da Cimpor.

Na reta final da disputa pela Cimpor, a CSN trocou o banco que está intermediando a Oferta Pública de Aquisição (OPA).

Saiu o português Banco Espírito Santo e entrou o Goldman Sachs.

Para parte do mercado, a troca não foi vantajosa por conta da influência que o BES tem em Portugal.

O prazo para os acionistas da Cimpor responderem se aceitam a oferta da CSN foi prorrogado para a próxima segunda-feira.

O Banco Espírito Santo nega a saída da operação.

Depois de ter adquirido pouco mais de 28% da Cimpor, a Camargo Corrêa já está negociando com os demais acionistas da cimenteira – a família Fino e a Caixa Geral de Depósitos – a reestruturação do conselho de administração da empresa.

O conselho é formado por 15 membros. A Camargo Corrêa vai indicar alguns nomes para o conselho, em consenso com os outros sócios.

A Camargo não descarta a possibilidade de indicar inclusive um português para representá-la.

Atualmente o conselho é presidido Bayão Horta, e ele deve ser mantido no posto.

Benjamin Steinbruch (Foto: Agência Brasil)

O jogo pela disputa pela Cimpor vai embolar.

O empresário Benjamin Steimbruch, presidente da CSN, vai apresentar daqui a pouco uma nova proposta de oferta pública de aquisição de ações (OPA) para a Cimpor.

Na proposta anterior, ele ofererceu 5,50 euros por ação. Agora, ele vai aumentar a oferta.

O piso na nova oferta será 6,50 euros por ação, que foi quanto a Camargo Corrêa pagou para adquirir a parte do grupo Teixeira Duarte na Cimpor.

O empresário Benjamin Steinbruch, presidente da CSN, está neste momento, em Lisboa, discutindo a oferta que fará amanhã para entrar na briga pela Cimpor.

Seu prazo vence amanhã para informar à Cimpor se vai ou não aumentar a proposta que fez para adquirir a cimenteira.

Em dezembro, Steinbruch fez uma oferta pública de aquisição de ações (OPA) para adquirir a Cimpor. Sua oferta foi de 5,75 euros por ação.

Desde que a CSN fez a oferta para a Cimpor, aconteceram diversos fatos que mudaram o rumo da história. A Votorantim e a Camargo Corrêa adquiriram participações na cimenteira a um valor muito superior ao da oferta da CSN. A Camargo, por exemplo, pagou 6,50 euros por ação.

Benjamin Steinbruch não revelou sua estratégia, mas tudo leva a crer que ele deve aumentar a oferta. Um sinal é o fato de ele ter chamado Paulo Penido, diretor financeiro da CSN, para acompanhá-lo em Lisboa.

O que se comenta é que Steinbruch deve aumentar sua oferta para 6,50 euros por ação. Será mais um capítulo nesta briga travada entre a CSN, a Votorantim e a Camargo pelo controle da Cimpor.

Depois de ter adquirido 22,2% da Cimpor, a Camargo Corrêa está negociando o aumento de sua participação na cimenteira até o limite de 33%. 

A legislação portuguesa determina que, a partir desse percentual de 33%, a Camargo teria que fazer uma oferta pública de aquisição de ações (OPA), o que está fora dos planos do grupo no momento.

Depois de ter surpreendido a todos, ontem, ao adquirir 22,2% do grupo Teixeira Duarte na Cimpor, a Camargo Corrêa partiu para uma ofensiva junto a dois outros acionistas da cimenteira. 

O grupo  brasileiro está negociando com a família Fino, que detém 10,7% da Cimpor, e com a empresa Bipadosa, que possui 6,5%.

A Votorantim amanheceu hoje tão assustada com a ofensiva da Camargo Corrêa que despachou dois altos executivos para Portugal com o objetivo de voltar a negociar com os sócios da Cimpor, a maior cimenteira portuguesa.

O susto foi tão grande que a Votorantim analisa inclusive a possibilidade de vender sua participação na Cimpor, caso não consiga virar o jogo e se tornar a maior acionista da empresa.

Há poucos dias, a Votorantim tinha adquirido 17,3% da participação do grupo francês Lafarge na Cimpor. Desde o fechamento do negócio, os executivos da Votorantim tinham retornado ao Brasil.

Numa ação surpreendente, hoje de manhã, a Camargo Corrêa fechou a compra de 22,17% de participação do grupo Teixeira Duarte na Cimpor, tornando-se a acionista mais relevante na cimenteira.

Caso não consiga ter a maior fatia da Cimpor, a Votorantim pode desistir do negócio.

A CSN acaba de entrar no Cade para questionar a compra de parte da cimenteira portuguesa Cimpor pela Camargo Corrêa.

Ela também questiona, junto ao órgão, a compra de parte da cimenteira portuguesa pela Votorantim.

Os advogados do escritório Sampaio Ferraz Advogados, que representam a CSN, participarão de uma audiência no plenário do Cade hoje.

Considerada até então fora do jogo na disputa pela Cimpor, a 10ª maior cimenteira do mundo, a Camargo Corrêa surpreendeu a todos e acabou se tornando o acionista mais importante da empresa, ao comprar os 22,17% do grupo Teixeira Duarte. 

“Foi uma bela virada”, afirmou de Lisboa ao iG Carlos Pires, um dos donos da Camargo Corrêa, que esteve à frente das negociações todo o tempo.  

Carlos Pires nunca tinha desistido do negócio, apesar de ter perdido para a Votorantim a compra da participação da Lafarge na Cimpor. Os dois estavam negociando com o grupo francês, em salas diferentes, quando a Lafarge decidiu aceitar a oferta da Votorantim.  

Mesmo assim, Carlos Pires continuou em Londres negociando com os acionistas da Cimpor, quando ontem acabou comprando a parte do maior acionista da cimenteira.

Segundo o empresário brasileiro, os próximos passos dependem do desfecho da OPA feita pela CSN (Companhia Siderúrgica Nacional) para a compra da Cimpor.

A CSN fez uma oferta de 5,50 euros por ação para a compra da Cimpor e depois de amanhã vence o prazo para a empresa dizer se mantém a oferta ou aumenta o valor. O conselho de administração da Cimpor já tinha recomendado que os acionistas não aceitassem a oferta.

Os acionistas da Cimpor têm até a quarta-feira de cinzas para dar a resposta. A tendência é de eles também recusarem.

Até porque a Camargo Corrêa pagou pela participação da Teixeira Duarte 6,50 euros por ação, um valor muito superior ao oferecido pela CSN.

Dessa forma, até quarta-feira de cinzas, a Camargo Corrêa não terá muito o que fazer.

Ao contrário do que se possa imaginar, a compra dos 22,17% que o grupo Teixeira Duarte detinha na Cimpor pela Camargo Corrêa ocorreu quase que por acaso.

Tudo aconteceu em menos de 12 horas.

Ontem à tarde, em Lisboa, o empresário Carlos Pires de Oliveira, um dos principais acionistas da Camargo Corrêa, estava conversando com os representantes da Teixeira Duarte com o objetivo de os dois fazerem uma oferta pública de aquisição de ações (OPA) para a Cimpor. 

Em determinado momento, o empresário Pedro Teixeira Duarte perguntou o seguinte a Carlos Pires:

“Por que vocês não fazem uma proposta para a compra da minha parte na Cimpor?”

Pires deu a seguinte resposta: “Porque vocês nunca falaram que estavam interessados em vender.” 

Os dois já negociavam há meses, mas sempre com o objetivo de montar a OPA para a aquisição da Cimpor.

Teixeira Duarte deu o prazo até meia-noite para Carlos Pires fechar o negócio. Antes disso, a operação foi concluída. Até mesmo a papelada jurídica foi preparada em tempo muito rápido.

A compra foi feita em “cash” e a Camargo Corrêa pagou um bilhão de euros pelos 22,17% do grupo Teixeira Duarte na Cimpor.

A Camargo ainda tem direito de opção de compra de mais 3% do grupo Teixeira Duarte na Cimpor.

Benjamin Steinbruch (Foto: Agência Brasil)

O empresário Benjamin Steinbruch, presidente da CSN, entrou ontem com uma ação no Cade questionando a compra da fatia da Lafarge na Cimpor pela Votorantim.

A CSN alega que, com a entrada da Votorantim no capital da Cimpor, haverá concentração de mercado no Brasil. Segundo o requerimento de medida cautelar, a Votorantim possui 40% de participação no País e a Cimpor ocupa a terceira posição em vendas e quarta em produção.  

O requerimento enviado ao Cade, órgão de defesa econômica, é um sinal de que a disputa pela cimenteira portuguesa não acabará tão cedo.

A Votorantim anunciou a compra da participação da Lafarge na Cimpor, de 17,28%, no último dia 03, como antecipou o iG.

Confira a íntegra do requerimento da CSN.

Eduardo Tomiya (Foto: Greg Salibian/iG)

A compra de parte da cimenteira portuguesa Cimpor pela brasileira Votorantim foi facilitada pela semelhança entre as filosofias das duas empresas, na opinião de Eduardo Tomiya, diretor da consultoria de gestão de marcas BrandAnalytics.

“As duas empresas têm preocupação com a sustentabilidade e ações de longo prazo, o que representa um alinhamento de cultura”, afirma.

Tomiya ressalta que a Caixa Geral de Depósitos, acionista minoritário da Cimpor, aprovou a venda da parcela da Lafarge para a Votorantim após avaliar o perfil de sustentabilidade da empresa brasileira.

“Muitas fusões não dão certo porque há muita diferença entre as marcas de uma empresa e outra”, afirma. “E a marca é o reflexo da cultura da empresa. Como neste caso a Cimpor e a Votorantim estão alinhadas, a participação da empresa brasileira na portuguesa deve ser facilitada”, acredita Tomiya.

No encontro dos representantes da família Ermírio de Moraes com Lula, na semana passada, os donos da Votorantim avisaram o presidente que estavam interessados na compra de uma participação acionária minoritária no exterior, no caso, a da Lafarge na Cimpor.

Ao serem questionados por Lula se o negócio era bom, informaram que sinalizava o avanço do processo de internacionalização do Grupo e que poderia abrir as portas dos mercados da Ásia e África para a Votorantim.

A Votorantim acaba de confirmar a compra de participação de 17,3% na cimenteira portuguesa Cimpor, conforme antecipado pelo iG no domingo.

A empresa comprou a parte da Lafarge na Cimpor.

Segue o comunicado que a Votorantim acaba de divulgar:

Votorantim Cimentos avança no processo de internacionalização
com participação minoritária na Cimpor

A Votorantim Cimentos, empresa 100% controlada pelo Grupo Votorantim, vem a
público informar que em 03/02/2010 firmou acordo com o Grupo Lafarge para adquirir,
por meio de uma operação de permuta de ações, um bloco representativo de 17,28%
do capital social da cimenteira portuguesa Cimpor. Leia mais »

O conselho de administração da Cimpor acabou de enviar para a CNVM – órgão regulador do mercado de capitais de Portugal – fato relevante recomendando aos acionistas a rejeição da proposta da CSN.

O consenso é de que a proposta da Votorantim é a melhor entre as três apresentadas.

Com isso, o anúncio do ingresso da Votorantim no capital da Cimpor deve sair nas próximas horas. Será por meio de uma participação minoritária.

Já está tudo pronto para a Votorantim assinar, daqui a pouco, a aquisição da parte da Lafarge na Cimpor, a maior indústria cimenteira portuguesa. Só um grande contratempo impede que o negócio não seja fechado.

As conversas estão em seus últimos detalhes.

A Votorantim também deve assinar hoje acordo com a Caixa Geral de Depósitos para ter outra fatia da Cimpor. A Caixa Geral de Depósitos é um dos principais acionistas da Cimpor.

Com esse negócio, a Votorantim dá um passo importante para o processo de internacionalização do grupo.

A Votorantim, a maior produtora de cimento do Brasil, deve anunciar esta semana a compra da cimenteira portuguesa Cimpor.

O martelo já está praticamente batido e só se houver uma reviravolta muito grande o negócio não se concretizará.

Alvo de disputa intensa com a Camargo Corrêa e a CSN, a Votorantim levou vantagem por já estar há quase dez anos em negociações com os acionistas da Cimpor. As negociações entre os dois grupos se iniciaram em 2001.

A fusão com a Cimpor será um passo importante para os planos de internacionalização da Votorantim. A Cimpor já é uma das dez cimenteiras do mundo. Com a fusão, a nova empresa ganha musculatura para se tornar uma das cinco maiores.

Um passo importante para a fusão com a Cimpor foi a aquisição da parte do grupo francês Lafarge, que detém 17% da cimenteira portugesa. A Votorantim estava disputando a fatia da Lafarge com a Camargo Corrêa, mas acabou levando a melhor.

A CMVM, o órgão regulador do mercado de capitais de Portugal, deve divulgar no final do dia desta segunda-feria uma nota a respeito das negociações da Votorantim com a Cimpor.

Apesar de ter retirado a proposta inicial de fusão com a Cimpor, a Camargo Corrêa não desistiu da cimenteira portuguesa.

A Camargo Corrêa abriu duas frentes para tentar adquirir a empresa, na guerra que trava com a CSN para comprar a Cimpor.

Num primeiro lance, a Camargo Corrêa já apresentou uma proposta ao grupo Lafarge para adquirir os 17% de participação da companhia francesa na Cimpor. O grupo francês deve dar a resposta nos próximos dias.

Ao mesmo tempo, a Camargo Corrêa também está costurando com os principais acionistas da Cimpor – os grupos Teixeira Duarte e Manuel Fino – a apresentação de uma proposta de uma OPA (Oferta Pública de Ações) para comprar a cimenteira.

A Camargo Corrêa tinha sido obrigada a retirar sua proposta inicial de fusão por uma exigência da CMVM, o órgão regulador do mercado de Portugal.

O xerife do mercado de capitais tinha exigido que a Camargo apresentasse uma OPA para tentar comprar a Cimpor.

Apesar das negociações com a Cimpor estarem empacadas, a Camargo Corrêa deverá, na semana que vem, fazer uma proposta para a compra da parte da francesa Lafarge na cimenteira portuguesa. A Lafarge detém 17,3% da Cimpor e é a segunda maior acionista da empresa.

A Camargo decidiu correr o risco de comprar a parte da Lafarge da Cimpor mesmo tendo as negociações com a empresa portuguesa esfriado nos últimos dias.

A Cimpor impôs algumas condições que não agradaram muito a Camargo, entre elas a de a gestão continuar do jeito que está. A Camargo quer ter o controle da administração, apesar de abrir mão de ser a acionista majoritária.

As negociações da Camargo Corrêa para comprar a cimenteira portuguesa Cimpor esfriaram bastante nos últimos dias. A Cimpor está impondo muitas condições que não satisfazem a Camargo.

A Cimpor não aceita perder o status quo que prevalece na empresa, em que a administração fica a seu cargo. Também não aceita que a Camargo Corrêa tenha mais de 33% do capital.

Embora a Camargo Corrêa não queira o controle da companhia, pretende ter uma participação mais expressiva, de 36%.

A Camargo Corrêa não vai desistir, mas já admite que as negociações ficaram bastante difíceis com as novas condições impostas pela Cimpor.

Diante das mudanças na negociação com a Cimpor, a Camargo Corrêa adiou as conversas que teria com o Lafarge para comprar a participação do grupo na produtora de cimento portuguesa.

A Camargo Corrêa vai esperar um novo posicionamento da Cimpor para retomar as conversas com o Lafarge.

Recentemente, a Camargo Corrêa negou ter qualquer acordo com o Lafarge para comprar os 17% do grupo no capital da Cimpor.

Se com a Camargo Corrêa as negociações para a compra da Cimpor ficaram difíceis, para a CSN ficaram praticamente impossíveis.

Não só os acionistas rejeitaram a oferta da CSN, como a Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) de Portugal também se opôs.

A CSN fez uma Oferta Pública de Aquisição (OPA) avaliada em 3,86 bilhões de euros.

Benjamin Steinbruch (Foto: Agência Brasil)

O empresário Benjamin Steinbruch, da CSN, afirmou ao iG que não vai desistir de comprar a Cimpor, a maior fabricante de cimento de Portugal. 

Ele considerou normal o fato de o conselho de administração da empresa portuguesa ter rejeitado hoje a oferta inicial de US$ 5,5 bilhões. Foi apenas o começo da negociação. 

“Agora que começa o jogo”, afirmou o empresário, de Portugal, onde se encontra em férias. “Vamos insistir. O negócio faz todo o sentido tanto para a Cimpor como para a CSN”.

Benjamin afirmou que amanhã volta para o Brasil, e, a partir da semana que vem, retomará o trabalho de convencimento junto aos acionistas da Cimpor para eles reavaliarem a decisão. Entre eles, o grupo Teixeira Duarte e a Caixa Geral de Depósitos. 

O empresário disse que não pretende aumentar a proposta, mas, segundo o iG apurou, se for necessário, ele irá fazer uma oferta mais alta para conseguir comprar a cimenteira.

Segundo Steinbruch, ambas as empresas vão sair ganhando.

“Não há conflito de interesses. Os negócios são complementares”, disse o empresário. “A Cimpor vai se desenvolver”.

O empresário Benjamin Steinbruch, da CSN, não vai desistir de tentar comprar a Cimpor, apesar de a empresa ter rejeitado a sua proposta.

Ele vai aumentar a oferta anterior, de US$ 5,5 bilhões.

O empresário deve subir a proposta em pelo menos 10%, segundo fontes próximas à negociação.

Benjamin Steinbruch se encontra inclusive em Portugal  participando diretamente da negociação.